Die CR.174 gehört zur Flugzeugreihe der C.710, die von der französischen Firma Caudron Mitte der 1930er Jahre entwickelt wurde. Die Flugzeuge wurden ursprünglich als schnelle Lösung für den Mangel an modernen Kampfflugzeugen innerhalb der französischen Luftwaffe vorgeschlagen. Die Flugzeugreihe der C.710 bestand aus einer leichten Flugzeugzelle aus Holz. Diese Konstruktion ermöglichte eine schnelle und kostengünstige Montage der Flugzeugzellen und verhinderte so eine Beeinträchtigung der Produktion anderer französischer Militärflugzeuge. Zunächst war das Flugzeug mit einem 450 PS starken Renault 12R-01 12-Zylinder-Reihenmotor ausgerüstet. Aufgrund der Form des Motorblocks (schmal, aber lange) erhielt das Flugzeug eine lange Bugsektion und das Cockpit wurde im Rumpf weiter zurückgesetzt. Der erste Prototyp mit der Bezeichnung C.710 flog am 18. Juli 1936 und zeigte vielversprechende Ergebnisse und Entwicklungspotential.

Die Weiterentwicklung des Flugzeugs ging mit einem schrittweise stärkeren Motor einher und brachte einige moderne Besonderheiten wie z.B. ein einziehbares Fahrwerk. Das Reihe gipfelte schließlich in der CR.714 Cyclone. Die CR.714 brachte einige Änderungen mit sich, die die Gesamtleistung und Zuverlässigkeit des Flugzeugs erhöhte. Zu den Neuerungen zählten unter anderem ein neues Tragflächenprofils, ein verstärkter Rumpf und der Austausch der Kanonenbewaffnung durch die Standard-7,5-mm-MAC-Maschinengewehre. Zusätzlich wurde ein neue Variante des Motors von Renault eingebaut, der einen neuen Vergaser beinhaltete, mit dem das Flugzeug auch im negativen g-Bereich fliegen kann. Die ersten Aufträge für den neuen CR.714 wurden Anfang November 1938 vergeben, die Produktion begann im Sommer des Folgejahres. Nach der Indienststellung der ersten Flugzeuge zeigte sich jedoch schnell, dass die CR.714 aufgrund der begrenzten Leistung ihres Triebwerks kein geeignetes Flugzeug war. Dies führte zu einer raschen Reduzierung der Bestellungen, was schließlich dazu führte, dass die Produktion vollständig eingestellt und der aktive Betrieb kurz darauf eingestellt werden musste. Dies hielt die polnische Warschauer Staffel jedoch nicht davon ab, im Exil mit der französischen Luftwaffe zwölf deutsche Maschinen im Frühsommer 1940 abzuschießen. Eine kleine Anzahl von CR.714 wurden auch nach Finnland exportiert, doch konnte das Flugzeug die Finnen wegen seiner schwachen Leistung und seiner Anfälligkeit für das raue Winterklima nicht beeindrucken. Trotz der Vorstellung von einem Flugzeug, das in Massenproduktion hergestellt werden sollte, überholten die rasanten Fortschritte in der Luftfahrttechnik die einst fortschrittliche und führten dazu, dass bis 1940 weniger als 100 CR.714 hergestellt wurden.