Em Março de 1949, a empresa North iniciou o desenvolvimento de um novo intercetor a jato baseado nos já existentes F-86 Sabre e como parte de um projeto próprio. O novo desenho foi o primeiro intercetor desenvolvido para ser operado por apenas um tripulante e equipado com rockets não guiados em combinação com um complexo sistema de controle de fogo. Em Abril, o projeto recebeu a atenção dos oficiais militares e a versão de produção começou a ser desenvolvida em paralelo.

Ao mesmo tempo da assinatura de um contrato de produção em Outubro, o primeiro protótipo, designado de YF-95, conduziu o seu voo inaugural em Dezembro de 1949. No inicio dos anos 50, os testes nucleares soviéticos começaram e o subsequente conflito na Coreia acelerou o desenvolvimento do YF-95. Apesar disto, problemas durante o desenvolvimento causaram atrasos na produção, resultando na entrega das primeiras unidades apenas em Março de 1951 com a alcunha de Sabre Dog.

Em Janeiro de 1953, a North American foi abordada por parte de militares italianos para desenvolver uma versão do F-86D armado com canhões e para dois tripulantes. Como o custo e redesenho eram demasiado grandes, foi feito um acordo para produzir o avião no seu desenho original, mas com canhões e um sistema de controle de fogo simplificado. Esta nova versão do Sabre Dog recebeu a designação de F-86K.

Inicialmente o F-86K foi produzido exclusivamente nos EUA, mas mais tarde começou a ser produzido sob licença pela Fiat. O F-86 entrou em serviço em 1955 e para além da Força Aérea Italiana, o F-86K também foi operado pela França, Alemanha Ocidental, Holanda, Noruega, Honduras, Venezuela. Cerca de 340 F-86K foram produzidos de um total de 2800 Sabre Dogs. A maioria dos F-86K foram descomissionados no final dos anos 60, alguns serviram até aos anos 70.